至于存量首套房利率如何调整，不仅要看所在城市的首套房贷利率下限，还要看房贷发放的时间段，最低可降至贷款发放时所在城市首套房贷利率政策下限。

当时，全国首套商业性个人住房贷款利率下限为：2019年10月至2022年5月为LPR，2022年5月至今为LPR-20个BP。其中，北京是全国范围内加点最高的城市，时间段在2019年10月至今的首套房贷利率下限为LPR+55个BP。大多数城市首套房贷利率为LPR或LPR-20个BP。

央行专栏《盘点央行的2023》披露的数据显示，超过23万亿元存量房贷利率完成下调，调整后加权平均利率为4.27%，平均下调0.73个百分点，惠及5000多万户家庭、1.6亿人，每年节省利息支出约1700亿元。对比来看，2023年新发放个人住房贷款利率为4.1%，同比下降0.75个百分点，此时房贷利率差似乎并不大。

2024年5月17日，房贷政策再出新政。为适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，央行取消全国层面个人住房贷款利率下限，绝大多数城市均已取消当地首套和二套房贷利率下限，金融机构可自主确定对客户的个人住房贷款利率。

有市场人士估计，政策落地后，大多数城市首套房贷利率可能下降0.4个百分点左右，二套房贷款利率可能下降0.6个百分点左右。截至6月末，除北京、上海、深圳3个一线城市外，其余城市首套和二套房贷利率下限均取消。《2024年第二季度中国货币政策执行报告》数据显示，2024年6月，新发放个人住房贷款加权平均利率为3.45%，同比下降0.66个百分点。

新旧房贷利率的差距进一步拉大。整体上看，3.45%与4.27%相差82bp。具体到个人，对于利率差距更为明显。以2022年北京购买首套房的宋女士为例，发放贷款时执行利率为LPR+55BP，并不在存量房贷政策调整范围内。2024年6月，北京出台房地产调整政策，首套房贷款利率下限调整为LPR-45BP。新旧房贷差达到100BP。