针对上述问题,易方达基金融合国内外经验,在参考国际框架与本土实践的基础上,梳理整合八大行业,包括金融、医药、科技、消费、制造、周期、公用事业、房地产,并围绕国家战略与产业趋势,以“跨行业+前瞻性”为标准,整合六大主题方向,分别是数字化与人工智能、高端制造、低碳转型、国企改革、人口趋势、ESG。
通过这一兼具国际化视野与本土适配性的分类体系,投资者可跳出“凭名称选基金”的误区,根据投资目标精准定位标的。
图2:行业和主题分类
03告别“被动躺平”
与宽基ETF、行业/主题ETF相比,风格因子ETF对许多投资者来说可能较为陌生。但实际上,近年来备受关注的红利ETF,正是其中的典型代表。
风格因子ETF,又称Smart Beta ETF,它是一种打破传统市值加权的被动投资模式,通过预设的量化规则筛选成分股并调整权重,以实现风险控制或收益增强投资目标的产品。
这类产品的核心优势在于将学术研究成果或市场投资理念转化为可执行的策略,例如通过价值、成长、红利、低波动等因子构建差异化的风险收益特征组合。
在风格因子体系的梳理上,易方达基金展现出对国际经验的本土化转化能力与市场实践的深度理解。
尽管风格因子ETF的理论框架相对成熟,但其实际应用效果高度依赖因子体系的构建能力。如何将学术理论与市场实践相结合,并针对本土市场特点进行优化,关键在于以下亮点。
点击查看全文(剩余0%)